Kristen Parker (Patricia Arquette) dręczą koszmary z Freddym (Robert Englund) w roli głównej. Pewnej nocy dziewczyna przypadkowo podcina sobie żyły. Wkrótce trafia do zakładu psychiatrycznego, aby leczyć zaburzenia snu. Na miejscu dowiaduje się, że inni pacjenci również są dręczeni koszmarami. Do szpitala przyjeżdża Nancy (Heather Langenkamp) – znana wszystkim z pierwszej części. Ma nadzieję, że uda jej się pomóc w zwalczeniu koszmarów. Freddy jednak nie zamierza siedzieć z założonymi rękami. Popełnia morderstwo, które paraliżuje strachem pacjentów. Zadanie Nancy zostaje bardzo utrudnione. [opis dystrybutora dvd]